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재테크공부/원자재

[재테크][원자재] 개인투자자를 위한 원자재 투자 전략 * Class101 "스토니 - 금 투자가 뜬다? 주식보다 쉬운 원자재 투자법" 강의를 참고하였습니다. * 1. 원자재 상승률과 내 투자수익률이 다른 이유 ㅇ 원자재 선물 거래를 기본으로 하기에 ETF 투자와 큰 차이를 발생할 수 있다. - 1년 수익률 : 국제유가 원유펀드 ㅇ 투자수익률 : 실질 투자 수익률 (토탈 리턴 TR) - 주식시장의 TR : 주가 (상슴금액)+ 배당급 - 원금 - 원자재의 TR : 증거금(1억원치 원유 사고 싶은데 선물시장은 증거금 500 필요. 남은 9500은 다른데 투자하면서 +수익이 가능) + 만기(콘탱고 현상/ 백워데이션 현상) * 콘탱고 현상 : 만기를 갈아타는 동안 싸게 팔고 비싸게 사기를 반복하게 되면서 장기적 투자 .. 더보기
[재테크][원자재] 원자재 - 산업금속 투자 알아보기 * Class101 "스토니 - 금 투자가 뜬다? 주식보다 쉬운 원자재 투자법" 강의를 참고하였습니다. * 1. 글로벌 경기가 구리&알루미늄 값을 결정한다 ㅇ 산업금속은 경기동행성 원자재로 사이클이 비교적 명확하다. 경기 회복기부터 강세를 보인다. - 경기동행성 지표인 제조업지수와 유사한 흐름을 보인다. - 제조업 지수가 하락하는데 산업금속 가격이 올라간다면 가격상승 원인이 수요 증가가 아니라 공급충격이나 인플레이션일 가능성이 크다. ㅇ 구리 - 산업용도 : 건설/인프라, 전기전자, 운송, 산업재 용도로 사용되는데 경기에 민감한 산업이다. - 중국/아시아 국가들이 구리를 원재료로 사용해 제품을 생산하고 수출하는 구조로 글로벌 경제와 무역이 제대로 돌아갈 때 구리 수요는 증가한다. 중국 경기부양책이 산업금.. 더보기
[재테크][원자재] 원자재 - 농산물 투자 알아보기 * Class101 "스토니 - 금 투자가 뜬다? 주식보다 쉬운 원자재 투자법" 강의를 참고하였습니다. * 1. 농산물은 단기투자 종목이다 ㅇ 인플레이션 기대가 높아지면 농산물이 유망하지만, 짧게 단기투자하자 ㅇ 멜서스의 인구론에 따르면 인구의 자연증가는 기하급수적인데 생활에 필요한 물자는 산술급수적으로 증가하므로 과잉인구로 빈곤의 증대가 불가피하고 주장하지만, 데이터는 농업기술의 발전(GMO - 유전자조작농산물 등)으로 농산물 생상량은 꾸준히 증가하고 있다. ㅇ 예측 불가변수인 기상요인도 중요하고, 변동성이 높아 일반투자자에게 부적합하다. 2. 국제유가가 오르면 옥수수 가격도 오른다. : 원유의 대체에너지 ㅇ 농산물은 경기후행성 원자재이다. 경기확장기로 돈을 벌면 사람들이 고기를 사먹으니 사료로서 밀/.. 더보기
[재테크][원자재] 원자재 - 귀금속 투자 알아보기 * Class101 "스토니 - 금 투자가 뜬다? 주식보다 쉬운 원자재 투자법" 강의를 참고하였습니다. * 1. 안전자산 '금' 의 가격 최저점 ㅇ 금 값의 3대 결정요인 : 물가 변동성, 달러가치, 안전자산 수요(ETF 수요) - 금 값이 오를 떄는 물가 측면에서 인플레이션 헷지수단으로 인기지만, 최후의 기축 달러인 달러 신뢰가 흔들릴때 금 값은 은 오른다. 글로벌 불확실성이 증가하면서 안전자산 수요가 증가할 때 ETF를 늘리면서 금 가격이 상승되는 것 - 중앙은행의 준비통화 수요, 소비자 수요(중국/인도)도 장기적인 결정 요인 - 즉, 물가가 오르면서 달러가치가 떨어지고 안전자산 수요가 증가하면 금값이 올라감 ㅇ 밸류에이션은 기업의 적정 주가를 평가하는 기준으로 기업의 매출이익자산이나 현금흐름 등 다.. 더보기
[재테크][원자재] 원자재 - 에너지 투자 알아보기 * Class101 "스토니 - 금 투자가 뜬다? 주식보다 쉬운 원자재 투자법" 강의를 참고하였습니다. * 1. 에너지(원유)의 생산과 공급, 미국의 입장 ㅇ 세계를 지배하려면 재력(기축통화)과 군사력이 필수이다. - 군사력에 필수로 수반되는 건 에너지이다. 석유가 없다면 비행기, 탱크 등을 움직일 수 없다. ㅇ 미국 : 기축통화(달러), 에너지 시장 지배가 중요 (지정학적 리스크가 원유 가격의 중요요소이다.) - '60년대 미국내부에서 에너지 생산 가능했지만, '70년대에 생산량이 줄어들면서 중동국가를 지배하려고 함. - 중동국가 입장에서는 에너지를 무기화하면 강해지겠다는 생각에 1차오일쇼크/2차오일쇼크가 발생하게 되고 미국 입장에서는 문제 - 중동국가들의 비협조로 미국은 에너지 생산을 늘리려고 하고 .. 더보기
[재테크][원자재] 경기에 따른 원자재 투자 종목 알아보기 * Class101 "스토니 - 금 투자가 뜬다? 주식보다 쉬운 원자재 투자법" 강의를 참고하였습니다. * 1. 원자재 종목 ㅇ 에너지 : 원유, 천연가스 등 ㅇ 귀금속 : 금, 은, 플래티넘 등 ㅇ 산업금속 : 구리, 알루미늄, 니켈, 아연, 납, 주석 등 ㅇ 농산물 : 옥수수, 밀, 콩, 쌀, 커피, 설탕 등 2. 원자재 사이클 : 금리 ㅇ 채권 > 주식 > 경기(부동산) > 원자재 순으로 사이클이 형성되는 편이다. - 경기 고점에서 주가는 하락하지만, 원자재는 상승한다. 부동산까지 하락하면 경기는 고점을 지나 둔화되고 있다는 판단이 가능하다. 반대로 원자재가 하락하고, 채권/주식/부동산이 오른다면 경기는 저점을 통과했다는 해석이 가능하다. ㅇ 경기에 따른 원자재 - 경기동행 회복기는 투자가 많이 일.. 더보기

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